20 Month Moving Average

Dow 1.000 foi um top de vários anos. Dow 10.000 foi um top de vários anos. Dow 20.000 será um top de vários anos. Ouro: Ainda não é tempo. A notícia esta semana é o Dow Jones Industrial Average e seu marco de 20.000. Bastante uma corrida surpreendente acima de seu março 2009 baixo abaixo de 6.500. O que é igualmente surpreendente é que apesar do mais do que triplicar do DJIA em sete anos, não há uma compra e um suporte eu sei que executou também em seus próprios portfolios. Essa é a natureza do mercado de ações, que tende a deixar todos na poeira, mesmo a comprar e segurar multidão. Em retrospecto, o mercado de touro atual se parece com um slam dunk fácil. Diga isso para a Nasdaq comprar e detentores que perderam 80 em 2000-2002. Ou a SampP compra e detentores que perderam 55 de suas carteiras valor patrimonial líquido em 2007-2009. Quem entre nós estava comprando com ambas as mãos nos mínimos de 2002 ou 2009 Palavras-chave: Em retrospecto. Isso explica a saída na parte do pó. Os gráficos que seguem todos ilustram não apenas as tendências de preços, mas a psicologia da multidão inerente em alcançar marcos miliários redondos. À medida que esses números redondos do número vieram à vista, as tendências de alta empinaram ilustrando os públicos que abraçam do mercado de touro. O pico para o Nasdaq alta em 2000 foi de tirar o fôlego como a tecnologia foi o buzzword e fortunas foram feitas comprar qualquer estoque terminando com a. Durante o longo declínio acentuado após o pináculo de 5.000, um número significativo desses pontos tornou-se dot. gones. Na década de 1970 e nos anos 80, o Dow atingiu o marco mil vezes três vezes ao longo de 10 anos antes de finalmente deixar 1.000 para trás. Cada vez que o mercado atingiu 1.000 entre 1973 e 1981, em seguida, caiu 25-30 nos próximos anos antes de finalmente mover-se mais alto para o bem começando em 1984-85. A primeira vez que o Dow atingiu 10.000 foi em março de 1999, pouco antes de Nasdaq caiu 80 nos próximos dois anos e pouco antes do SampP 500 caiu 55. Avanço para a primeira vez que o Dow atinge 20.000. O que esta história de marco nos ensina virá a seguir Um marco de alto risco como 20.000 também é uma oportunidade para não só aprender com a história, mas para lucrar com ela. Saber um mercado de urso é provável que espreita apenas no outro lado de 20.000 fornece estratégias investing múltiplas. Em primeiro lugar, saia. Imagine sair do mercado com os marcos de 1.000 a 10.000 nos gráficos acima. Lembre-se, os rendimentos de volta nos anos 70 e início dos anos 80 foram significativamente mais elevados do que são hoje, a taxa principal variando de 10 a 20 entre 1974-1980 . Dinheiro estava ganhando um bom retorno enquanto espera para os mercados de urso para jogar-se para fora. Mesmo sendo cedo para sair, por uma semana, por um mês, por um quarto ainda era uma vitória estratégica enorme, mesmo se você estivesse fora do mercado há anos. Por outro lado, estar atrasado para sair, por uma semana, mês ou até mesmo quarto deixou você e sua conta ainda em muito melhor forma do que uma estratégia de comprar e segurar sem mente. Mas podemos fazer melhor. Abaixo está o top SampP duplo de 1999-2009 com uma linha de tendência simples baseada em um indicador básico médio True Range encontrado na maioria dos programas gráficos. Observe como mesmo estar fora por alguns meses dos topos e dos fundos absolutos travou a maioria dos mercados do touro ao evitar a maioria dos mercados do urso: Na carta acima, eu overlaid minha própria versão do indicador médio da escala verdadeira (ATR). O ATR rastreia a volatilidade e foi desenvolvido pelo famoso técnico de mercado Welles Wilder. Ele mede as tendências de preços com um período de look-back de X dias (acima é de 10 dias) tendo em conta o atual alto e baixo menos o fechamento anterior e gera uma linha de tendência que é usado para identificar a tendência de preços atual. Como preço viola sua linha de tendência de baixo para cima, significa uma mudança de tendência para o lado positivo. Como preço rompe através da linha de tendência de cima para baixo, significa uma mudança de tendência de cima para baixo. Este indicador pode ser usado em barras mensais, semanais ou diárias para identificar mudanças de tendência longas e / ou intermediárias. Como mostra a tabela acima, após cada um dos picos do marco, a linha de tendência ATR foi logo violada para a desvantagem. A repartição não teria conseguido um investidor no topo absoluto do marco, mas teria soado um aviso de que a tendência de preços a longo prazo que tinha acabado de alcançar um marco muito anunciado foi longo. O indicador ATR não é a única maneira de identificar mudanças na tendência. As médias móveis são freqüentemente usadas, seja uma média móvel de 20 bar, 50 bar ou mesmo uma média diária de 200 bar, usando crossovers de duas médias móveis para significar uma mudança na tendência. Minha preferência é a linha de tendência ATR, uma vez que sua construção leva em conta mais do que apenas os preços de fechamento, produzindo um quadro mais sensível e mais verdadeiro da tendência com um mínimo de atraso, ou seja, menos atraso na identificação da nova tendência. Identificar as mudanças na tendência está exclusivamente na província de análise técnica. Como foi ilustrado nas quatro primeiras cartas acima, simplesmente alcançando um grande número de marco miliário, 1.000 e 10.000 para o Dow, 1.500 para o SampP e 5.000 para o Nasdaq tem, por si só, um sinal de mercado confiável de que a tendência de alta que atingiu esse Marco está prestes a inverter para baixo. O declínio após cada um desses marcos foi significativo. Alcançar o marco do número redondo era um tiro através da curva de cada uma dessas tendências ascendentes. Com o Dow chegar tão perto de 20.000, esse tiro está sendo ouvido em todo o mundo financeiro. A estratégia mais simples de todos é simplesmente sair quando o marco é atingido. como agora mesmo. E voltar em cerca de 20 menor, ou dois anos mais tarde, o que vem último. O pior caso é que o urso que segue vai para baixo muito mais de 20, mas no mínimo, você salvou pelo menos 20, talvez mais se os dois primeiros anos da tendência de baixa é um daqueles declínios íngremes que realmente aterroriza a compra e os titulares . Não há bola de cristal quando se trata de timing de mercado, mas há história e olhando para trás os principais marcos do último meio século, estamos em um grande topo aqui e agora. O mercado de urso a longo prazo em ouro permanece intacto. O rally de final de 2015 até meados de 2016 ficou aquém da quebra acima da linha de tendência de longo prazo do ouro (mesma construção que a linha de tendência ATR SampP 500 acima) - e voltou a cair. Eventualmente, o urso de ouro vai voltar para sua caverna, o preço vai quebrar acima de sua linha de tendência multi-ano e este metal precioso vai brilhar novamente. Ainda não. Divulgação: Eu / não temos posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar quaisquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo uma compensação por isso. Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Divulgação adicional: AllanTrends é um serviço de negociação de mercado que usa sua própria versão proprietária de Wilders ATR para identificar mudanças na tendência e tomar negociações com base nessas mudanças. Quando e se quaisquer sinais serão gerados nos índices de ações ou ouro dentro das próximas 72 horas em desconhecido, mas possível. Leia o artigo completo Médias móveis: quais são eles Entre os mais populares indicadores técnicos, médias móveis são usados ​​para medir a direção da tendência atual. Cada tipo de média móvel (normalmente escrito neste tutorial como MA) é um resultado matemático que é calculado pela média de um número de pontos de dados passados. Uma vez determinada, a média resultante é então plotada em um gráfico, a fim de permitir que os comerciantes olhar para os dados suavizados, em vez de se concentrar nas flutuações do preço do dia-a-dia que são inerentes a todos os mercados financeiros. A forma mais simples de uma média móvel, apropriadamente conhecida como média móvel simples (SMA), é calculada tomando-se a média aritmética de um dado conjunto de valores. Por exemplo, para calcular uma média móvel básica de 10 dias, você adicionaria os preços de fechamento dos últimos 10 dias e dividiria o resultado por 10. Na Figura 1, a soma dos preços dos últimos 10 dias (110) é Dividido pelo número de dias (10) para chegar à média de 10 dias. Se um comerciante deseja ver uma média de 50 dias, em vez disso, o mesmo tipo de cálculo seria feito, mas incluiria os preços nos últimos 50 dias. A média resultante abaixo (11) leva em consideração os últimos 10 pontos de dados, a fim de dar aos comerciantes uma idéia de como um ativo é fixado o preço em relação aos últimos 10 dias. Talvez você esteja se perguntando por que os comerciantes técnicos chamam essa ferramenta de uma média móvel e não apenas uma média regular. A resposta é que, à medida que novos valores se tornam disponíveis, os pontos de dados mais antigos devem ser eliminados do conjunto e novos pontos de dados devem entrar para substituí-los. Assim, o conjunto de dados está em constante movimento para contabilizar novos dados à medida que se torna disponível. Esse método de cálculo garante que apenas as informações atuais estão sendo contabilizadas. Na Figura 2, uma vez que o novo valor de 5 é adicionado ao conjunto, a caixa vermelha (representando os últimos 10 pontos de dados) move-se para a direita eo último valor de 15 é eliminado do cálculo. Como o valor relativamente pequeno de 5 substitui o valor alto de 15, você esperaria ver a média da diminuição do conjunto de dados, o que faz, nesse caso de 11 para 10. O que as médias móveis parecem uma vez? MA foram calculados, eles são plotados em um gráfico e, em seguida, conectado para criar uma linha média móvel. Essas linhas curvas são comuns nos gráficos de comerciantes técnicos, mas como eles são usados ​​podem variar drasticamente (mais sobre isso mais tarde). Como você pode ver na Figura 3, é possível adicionar mais de uma média móvel a qualquer gráfico ajustando o número de períodos de tempo usados ​​no cálculo. Essas linhas curvas podem parecer distrativas ou confusas no início, mas você vai crescer acostumado com eles como o tempo passa. A linha vermelha é simplesmente o preço médio nos últimos 50 dias, enquanto a linha azul é o preço médio nos últimos 100 dias. Agora que você entende o que é uma média móvel e como ela se parece, bem introduzir um tipo diferente de média móvel e examinar como ele difere da média móvel simples mencionada anteriormente. A média móvel simples é extremamente popular entre os comerciantes, mas como todos os indicadores técnicos, tem seus críticos. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade do SMA é limitada porque cada ponto na série de dados é ponderado o mesmo, independentemente de onde ele ocorre na seqüência. Críticos argumentam que os dados mais recentes são mais significativos do que os dados mais antigos e devem ter uma maior influência no resultado final. Em resposta a essa crítica, os comerciantes começaram a dar mais peso aos dados recentes, o que desde então levou à invenção de vários tipos de novas médias, a mais popular das quais é a média móvel exponencial (EMA). Média móvel exponencial A média móvel exponencial é um tipo de média móvel que dá mais peso aos preços recentes na tentativa de torná-lo mais responsivo Novas informações. Aprender a equação um pouco complicada para o cálculo de um EMA pode ser desnecessário para muitos comerciantes, uma vez que quase todos os pacotes gráficos fazer os cálculos para você. No entanto, para você geeks matemática lá fora, aqui está a equação EMA: Ao usar a fórmula para calcular o primeiro ponto da EMA, você pode notar que não há valor disponível para usar como o EMA anterior. Este pequeno problema pode ser resolvido iniciando o cálculo com uma média móvel simples e continuando com a fórmula acima a partir daí. Fornecemos uma planilha de exemplo que inclui exemplos reais de como calcular uma média móvel simples e uma média móvel exponencial. A diferença entre o EMA e SMA Agora que você tem uma melhor compreensão de como o SMA eo EMA são calculados, vamos dar uma olhada em como essas médias são diferentes. Ao olhar para o cálculo da EMA, você vai notar que mais ênfase é colocada sobre os pontos de dados recentes, tornando-se um tipo de média ponderada. Na Figura 5, o número de períodos utilizados em cada média é idêntico (15), mas a EMA responde mais rapidamente à variação dos preços. Observe como a EMA tem um valor maior quando o preço está subindo, e cai mais rápido do que o SMA quando o preço está em declínio. Esta responsividade é a principal razão pela qual muitos comerciantes preferem usar o EMA sobre o SMA. O que significam os diferentes dias As médias móveis são um indicador totalmente personalizável, o que significa que o usuário pode escolher livremente o período de tempo que desejar ao criar a média. Os períodos de tempo mais comuns utilizados nas médias móveis são 15, 20, 30, 50, 100 e 200 dias. Quanto menor o intervalo de tempo usado para criar a média, mais sensível será às mudanças de preços. Quanto mais tempo o intervalo de tempo, menos sensível ou mais suavizado, a média será. Não há um frame de tempo certo para usar ao configurar suas médias móveis. A melhor maneira de descobrir qual funciona melhor para você é experimentar com uma série de diferentes períodos de tempo até encontrar um que se adapta à sua estratégia. Movendo Médias: Como usar ThemUsing a média móvel de 20 meses ao tempo o SampP 500 Chess escreveu muitas vezes sobre a média móvel de 20 meses, e eu tenho significado backtest para ele por algum tempo. Aqui estão os resultados. Comprar SPX no final do último dia do mês, se o fechamento mensal está acima da média móvel de 2o mês. Venda SPX no final do último dia do mês se o fechamento mensal está abaixo da média móvel de 20 meses. O primeiro comércio é feito em 6.30.1960. Não há comissões ou derrapagens estão incluídos. Rendimento Anual Composto 6,08 Exposição 71,52 Retorno Ajustado ao Risco 8,50 Lucro / Perda Média 17,93 23 Negociações Vencedores 65,22 Desembolso Máximo do Sistema -33,21 Compra e Retenção de SPX sobre o mesmo Período de Tempo Composto Retorno Anual 6,31 Desempenho Máximo do Sistema -56,77 Curva de Patrimônio Líquido para o Sistema de Média Móvel de 20 meses Todos os gráficos podem ser ampliados clicando neles8230 Usando a média móvel de 20 meses (durante o período de tempo acima) para o tempo SampP ligeiramente underperformed comprar e segurar. No entanto, a redução percentual máxima foi quase cortada pela metade. Assim, este método pode servir como um bom gut verificar para o investidor de longo prazo, permitindo-lhe capturar retornos semelhantes como comprar e segurar, reduzindo a probabilidade de um abatimento devastador. Se eu usar todos os dados SPX que começa a primeira negociação em 9.30.29, o retorno anual composto cai para 4.97 eo levantamento máximo cresce para -61.03. O final dos anos 30 eo início dos anos 40 foram duros nesta estratégia como o SampP executado um lento para cima e para baixo sangrar que whipsawed o sistema. Gráfico mostrando a média móvel de 20 meses A linha azul é a média móvel de 20 meses. Se você gosta do conteúdo no iBankCoin, por favor, como a nossa página no Facebook